Vzdělávací materiály

Co je obchodování

Obchodování je proces nákupu a prodeje finančních aktiv na burze cenných papírů za účelem výdělku na rozdílu v jejich ceně. Zjednodušeně řečeno, obchodník vydělává tím, že nakupuje levněji a prodává dražší (nebo naopak, v případě medvědího obchodování).

Obchodování probíhá na finančních trzích, včetně devizového trhu (Forex), akciového trhu (akcie), kryptoměn a komodit (zlato, ropa atd.).

Typy obchodování: krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé

Krátkodobé obchodování

Obchody se otevírají na krátkou dobu – od několika sekund do několika hodin. Tento styl vyžaduje vysokou koncentraci, rychlou reakci a neustálé sledování grafu.

Střednědobé obchodování

Pozice se drží několik dní až týdnů. Hlavní důraz je kladen na technickou analýzu a zpravodajské pozadí. Střednědobý obchodník analyzuje trendy a vstupní body pro vstup na trh na vlně stabilního cenového pohybu.

Obchodování se provádí na finančních trzích, včetně devizového trhu (Forex), akciového trhu (akcie), kryptoměn a komodit (zlato, ropa atd.).

Dlouhodobé obchodování

Toto je blíže investování. Pozice lze držet měsíce i roky. Základem strategie je fundamentální analýza: analýza společností, odvětví a globální ekonomiky. Vhodné pro ty, kteří nejsou připraveni trávit spoustu času na grafech.

Aktiva: měny, akcie, kryptoměny, indexy, suroviny

Měny

S měnami se obchoduje na Forexu. Jedná se o měnové páry jako EUR/USD, GBP/JPY. Jedná se o nejlikvidnější a nejdostupnější trh. Má vysokou rychlost provedení a obchodování 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Akcie

Nákup a prodej akcií společností jako Apple, Google, Tesla. Příjem je generován růstem cen akcií nebo dividend. Obchodování s akciemi je oblíbené jak mezi dlouhodobými investory, tak i krátkodobými obchodníky.

Kryptoměny

Digitální aktiva jako Bitcoin, Ethereum, Litecoin. Vyznačují se vysokou volatilitou, což je činí zajímavými pro aktivní obchodování. Obchodování je k dispozici 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.

Indexy

Odrážejí celkový stav skupiny akcií. Například index S&P 500 zahrnuje 500 největších amerických společností. Pokud index roste, rostou i ceny většiny akcií v něm zahrnutých. Vhodné pro obchodování s ohledem na směr trhu jako celku.

Komodity

Fyzicky poptávané zboží: ropa, zlato, stříbro, plyn, pšenice atd. Často se používá v obdobích nestability trhu jako „bezpečnostní aktiva“.

Princip nabídky a poptávky

Měny

Trh se pohybuje podle základního ekonomického principu: nabídky a poptávky.

Poptávka je ochota a touha účastníků koupit aktivum.

Nabídka je ochota a touha prodat aktivum.

Když poptávka převyšuje nabídku, cena roste – více lidí chce koupit než prodat. Když nabídka převyšuje poptávku, cena klesá – je více prodávajících než kupujících.

Tato rovnováha se neustále mění a právě kvůli ní se cena pohybuje. Obchodníci analyzují nabídku a poptávku, aby předpověděli, kam se cena v budoucnu vyvine.

Co je likvidita?

Likvidita je ukazatelem toho, jak rychle a s minimálními ztrátami můžete na trhu koupit nebo prodat aktivum.

Vysoká likvidita = snadné vstupování a vystupování z obchodu, malý spread, rychlá reakce na objednávky.

Nízká likvidita = méně účastníků, velké cenové výkyvy, možná zpoždění při realizaci objednávek.

Například měnové páry jako EUR/USD mají vysokou likviditu, zatímco vzácné kryptoměny mají nízkou likviditu.

Likvidita je pro obchodníka důležitá, protože ovlivňuje kvalitu realizace obchodu a riziko skluzu.

Kdo jsou účastníci trhu: obchodníci, brokeři, tvůrci trhu

Finanční trh není jen počítačový systém. Žije z různých účastníků, z nichž každý hraje svou vlastní roli:

• Obchodníci
• Jednotlivci nebo společnosti, které nakupují a prodávají aktiva, aby vydělaly peníze. Mohou to být jak začátečníci, tak profesionální obchodníci s velkým kapitálem.
• Brokeři
• Zprostředkovatelé mezi obchodníky a skutečným trhem. Poskytují platformu pro obchodování, likviditu a technickou podporu. Za to si brokeři účtují provizi neboli spread.
• Tvůrci trhu
• Jsou to velcí účastníci trhu, kteří neustále zveřejňují nákupní a prodejní nabídky. Jejich úkolem je poskytovat likviditu. Pomáhají vyhnout se prudkým cenovým skokům a zajistit, aby na trhu byly vždy aktivní ceny.
• Tvůrci trhu vydělávají na spreadu – rozdílu mezi nákupní a prodejní cenou.

Zadávání objednávek

Na platformě @COMPANY NAME@ je zadávání objednávky rychlý a přímočarý proces:

• Výběr aktiva – specifikujte, s čím chcete obchodovat (např. EUR/USD).
• Určení výše transakce – specifikujte, kolik chcete investovat.

Výběr směru:

• „Nahoru“ – pokud očekáváte růst ceny.
• „Dolů“ – pokud předpovídáte pokles.

 

• Vyberte čas obchodu (pro FTT) nebo úroveň stop loss/take profit (pro Forex).
• Potvrdte obchod – kliknutím na tlačítko otevřete pozici.

Po otevření obchodu můžete sledovat jeho stav na grafu a v panelu „Otevřené pozice“.

Nastavení grafů a indikátorů

Pro informovaná rozhodnutí je důležité správně nastavit graf. @COMPANY NAME@ nabízí flexibilní nástroje:

Možnosti zobrazení grafu:

• Lineární
• Svíčkový (nejoblíbenější)
• Sloupcový
• Heikin-Ashiho graf

Časové rámce:

• Od 15 sekund do několika dnů. Vybíráno v závislosti na strategii.

Přidávání indikátorů:

V sekci „Indikátory“ si můžete vybrat technické nástroje, například:

• Klouzavé průměry (MA)
• RSI (index relativní síly)
• Bollingerova pásma
• MACD

Každý indikátor lze přizpůsobit parametry: období, barva, metoda výpočtu.

Kreslení na grafu:

Trendové linie, úrovně supportu/odporu, tvary a anotace – pro vizuální analýzu a plánování

Jak zprávy ovlivňují trh

Fundamentální analýza je založena na posouzení ekonomických a politických faktorů, které ovlivňují pohyb cen aktiv. Hlavní princip: zprávy hýbou trhem.

Například:

• Pokud jsou zveřejněna pozitivní data o hospodářském růstu, měna země může posílit.
• Negativní zprávy (například konflikt, krize, bankrot společnosti) mohou způsobit prudký pokles cen akcií nebo měn.
• Neočekávaná rozhodnutí centrálních bank také vedou k silné volatilitě.

Čím důležitější je zpráva, tím větší je její dopad na trh. Obchodníci proto v době publikace pečlivě sledují graf a často obchodují na základě zpráv.

Ekonomický kalendář

Ekonomický kalendář je nástroj, který zobrazuje data a časy důležitých makroekonomických dat a událostí. Zobrazuje:

• Čas publikace
• Název události nebo zprávy (např. „Míra nezaměstnanosti v USA“)
• Předchozí hodnota
• Prognóza
• Skutečná hodnota (objeví se po zveřejnění zprávy)
• Očekávaný dopad na trh (obvykle označen ikonami: 1, 2 nebo 3 „býci“)

Obchodníci používají kalendář k:

• Nepřehlédnutí důležitých událostí
• Vyhnutí se vstupu na trh před volatilními zprávami (pokud to není součástí strategie)
• Sestavení prognóz na základě rozdílu mezi skutečnými a očekávanými údaji

Co je důležité: inflace, úrokové sazby, zprávy společností

Inflace

Jedná se o nárůst obecné cenové hladiny v ekonomice. Pokud je inflace vysoká, kupní síla peněz klesá.

Centrální banky reagují na inflaci změnou úrokových sazeb. Zprávy o inflaci (například index spotřebitelských cen – CPI) proto výrazně ovlivňují měnový trh.

Úrokové sazby

Ty jsou stanovovány centrálními bankami (například Federálním rezervním systémem v USA, ECB v eurozóně). Zvyšování sazeb obvykle posiluje měnu země, protože investoři z investování do ní získávají větší zisk. Snižování sazeb měnu oslabuje.

Obchodníci se řídí rozhodnutími a prohlášeními centrálních bank, aby předpovídali pohyb sazeb.

Zprávy společností

Na akciovém trhu závisí cena akcií na finančních zprávách společností. Důležité k analýze:

• Příjmy a zisky
• Prognózy vývoje
• Investice a dluh

Silné zprávy = růst ceny akcií. Slabé zprávy = pokles. Období zveřejňování firemních zpráv (jednou za čtvrtletí) je důležitým obdobím pro obchodování s akciemi.

 

Grafy: Čárové, svíčkové, sloupcové

V technické analýze je důležité umět číst grafy, protože odrážejí chování ceny. Existuje několik hlavních typů grafů:

Čárový graf

Zobrazuje pouze uzavírací cenu pro každý vybraný časový interval (časový rámec). Vypadá jako jednoduchá čára spojující tečky. Je vhodný pro obecnou představu o pohybu trhu, ale neposkytuje podrobné informace o kolísáních v daném období.

Svíčkový graf (japonské svíčky)

Nejoblíbenější a nejinformativnější typ grafu.
Každá svíčka zobrazuje čtyři ceny:

• Otevírací
• Maximální
• Minimální
• Uzavřecí

Barva svíčky (obvykle zelená nebo červená) pomáhá vizuálně rozlišit mezi vzestupem a poklesem ceny. Svíčkové formace poskytují mnoho signálů pro vstup na trh.

Sloupcový graf (OHLC)

Podobný svíčkovému grafu, ale odlišný vzhled. Každý sloupcový graf také zobrazuje otevírací, maximální, minimální a zavírací cenu. Častěji jej používají zkušení obchodníci.

Úrovně supportu a rezistence

Toto jsou klíčové prvky technické analýzy:

Support je úroveň, na které se cena obvykle zastaví při poklesu a odrazí se nahoru. Zde se zvyšuje poptávka.

Rezistence je úroveň, na které se cena často obrací dolů při přiblížení. Zde se zvyšuje nabídka.

Tyto úrovně se tvoří na základě minulých maxim a minim. Pomáhají určit:

• Kde otevírat obchody
• Kde nastavit stop-loss a take-profit
• Potenciální obraty neboli průrazy

Průraz úrovně je signálem pro pokračování trendu.

Návrat úrovně je signálem možného obratu

Trendy a kanály

Trend je obecný směr pohybu ceny:

• Vzestupný trend je série vyšších minim a maxim.
• Klesající trend je série nižších minim a maxim.
• Flat (boční trend) je cena pohybující se v úzkém rozmezí bez jasného směru.

Trendy jsou základem pro budování obchodních strategií. „Sledování trendu“ je jedním z hlavních pravidel obchodování.

Cenové kanály

Toto jsou rozmezí, ve kterých se cena pohybuje:

• Horní hranice kanálu = rezistence
• Spodní hranice kanálu = support

Kanály pomáhají určit vstupní a výstupní body, zejména při trendovém obchodování.

Klouzavé průměry (MA)

Klouzavý průměr je indikátor, který vyhlazuje cenové pohyby za vybrané časové období. Pomáhá určit celkový směr trhu a filtrovat „tržní šum“.

Typy klouzavých průměrů:

SMA (jednoduchý klouzavý průměr) – průměrná cena za vybraný počet období.

EMA (exponenciální) – přikládá větší váhu nedávným hodnotám, reaguje rychleji.

Návod k použití:

• Když je cena nad MA (maximálním průměrem) – trend je rostoucí.
• Když je cena pod MA (maximálním průměrem) – trend je klesající.
• Průsečík dvou klouzavých průměrů (například rychlý protíná pomalý zdola nahoru) – signál k nákupu.

RSI, MACD, Stochastic

RSI (Relative Strength Index) měří sílu cenového pohybu a ukazuje, zda se aktivum nachází v překoupené nebo přeprodané zóně.

Rozsah RSI: 0–100

• 70 a více — překoupeno (možný obrat dolů).
• 30 a méně — přeprodano (možný obrat nahoru).

RSI funguje dobře na bočních (flat) trzích, když se aktivum pohybuje v určitém rozmezí.

MACD (Moving Average Convergence Divergence)

MACD měří rozdíl mezi dvěma klouzavými průměry (obvykle EMA 12 a 26) a pomáhá určit sílu trendu a možné vstupní body.

Komponenty:

• Linka MACD
• Signální linka
• Histogram

Signály:

• Křížení MACD a signální linky zdola nahoru = signál k nákupu.
• Křížení shora dolů = prodejní signál.
• Histogram ukazuje sílu signálu.

Stochastický oscilátor

Stochastický oscilátor ukazuje, jak blízko je aktuální cena cenovému rozpětí pro vybrané období. Určuje také překoupenost a přeprodanost.

Rozsah: 0–100

• Nad 80 je překoupenost.
• Pod 20 je přeprodanost.

Když se dvě stochastické linie protnou v těchto zónách, je to potenciální signál ke vstupu do obchodu.

Kombinace indikátorů

Jeden indikátor zřídka dává 100% přesný signál. Zkušení obchodníci proto používají kombinace:

• MA + RSI — pomáhá identifikovat trend a zvolit vstupní bod.
• MACD + stochastic — dobrá sada pro určení momentu a obratu.
• MA + MACD — potvrzení trendu a síly signálu.

Je důležité nepřetěžovat graf. Optimální je použít 2–3 indikátory, z nichž každý je zodpovědný za jiný aspekt: směr trendu, sílu momentu a vstupní bod.

Výběr aktiv

Před otevřením obchodu je důležité vybrat vhodné aktivum. Platforma @COMPANY NAME@ nabízí:

• Měnové páry (např. EUR/USD) jsou nejoblíbenější a nejvhodnější pro většinu strategií.
• Kryptoměny (BTC, ETH atd.) podléhají vysoké volatilitě.
• Akcie jsou vhodné pro ty, kteří se zajímají o společnosti a fundamentální analýzu.
• Indexy a komodity (zlato, ropa, Nasdaq atd.) se často používají k diverzifikaci portfolia.

Vyberte aktivum na základě jeho likvidity, doby aktivity na trhu a vaší vlastní obchodní strategie.

Nastavení částky, stop lossu a take profitu.

Po výběru aktiva musíte zadat parametry transakce:

• Částka transakce
• Toto je velikost investice. Nedoporučuje se riskovat v jedné transakci více než 2–5 % vkladu – to je základní pravidlo řízení rizik.
• 2. Stop Loss
• Toto je úroveň, na které se transakce automaticky uzavře se ztrátou, pokud se trh vyvíjí proti vám.
  Příklad: koupili jste aktivum za 1,2000, nastavili jste stop loss na 1,1950. Pokud cena klesne na 1,1950, transakce se uzavře a ztráta bude omezena.
• Proč je potřeba? Aby se omezily ztráty a zabránilo se silným poklesům.
• 3. Take Profit
• Toto je úroveň, na které se transakce automaticky uzavře se ziskem.
  Příklad: koupili jste za 1,2000, nastavili jste take profit na 1,2050. Když cena dosáhne této úrovně, zajistíte si zisk.
• Proč je to potřeba? Abyste nepřišli o zisky a automatizovali obchodování.

Analýza reálných příkladů obchodů

Příklad 1: Obchod Nákup/Dlouhá pozice

• Aktivum: EUR/USD
• Trend: vzestupný
• Akcie — vhodné pro ty, kteří se zajímají o společnosti a fundamentální analýzu.
• Vstup: na 1,1000
• Stop-loss: 1,0950 (50 bodů dolů)
• Take-profit: 1,1100 (100 bodů nahoru)
• Riziko/zisk: 1:2 — dobrý poměr

Výsledek: Dosažena cena 1,1100 — zisk se uskutečnil, zisk zajištěn.

Příklad 2: Prodej/Short obchod

• Aktivum: zlato
• Signál: medvědí pohlcující svíčkový vzor + RSI nad 70
• Vstup: 1980
• Stop loss: 1990
• Získání zisku: 1960
• Získání zisku: 1,1100 (100 pipů nahoru)
• Riziko/výnos: 1:2 – dobrý poměr

 

Strategie „Odraz od úrovně“

Podstata strategie:

Otevíráme obchod při odrazu od úrovně supportu nebo rezistence s očekáváním, že cena tuto úroveň neprorazí, ale že se od ní otočí.

Jak to funguje:

• Najděte silnou úroveň (kde se cena již vícekrát obrátila).
• Počkejte, až se cena znovu přiblíží k této úrovni.
• Podívejte se na vzor svíčky (například „kladivo“, „pohlcování“).
• Vstupte do obchodu na obratu.

Příklad:

• Cena dosáhla úrovně podpory na 1,1000 a vytvořila svíčku s dlouhým spodním ocasem → signál k nákupu.

Doporučené nástroje:

• Úrovně, vzory svíček, RSI (pro potvrzení přeprodanosti).

Strategie „průlomu“

• Otevřete obchod v okamžiku průlomu úrovně s očekáváním, že se cena bude dále pohybovat směrem k průraz.

Jak to funguje:

• Najděte důležitou úroveň, kterou cena několikrát otestuje.
• Počkejte na silnou svíčku, která prorazí úroveň.
• Potvrzení objemem nebo indikátorem (například MACD).
• Vstupte ve směru průrazu.

Výsledek: Cena dosáhla 1,1100 — zisk se uskutečnil, zisk zafixován.

Příklad:

• Cena několikrát otestovala odpor na 1,2000 a nakonec ho prorazila silnou svíčkou — vstup do nákupu.

Doporučené nástroje:

• Úrovně, MACD, objemy, svíčky se silným tělem.

Strategie RSI + klouzavý průměr

Podstata strategie:

• Kombinujte indikátory RSI a MA (klouzavý průměr) pro nalezení vstupního bodu.

Jak to funguje:

• Nastavte RSI (14) a klouzavý průměr (například EMA 50).
• Pokud je cena nad MA a RSI je pod 40 → je možný vstup do nákupu (při rollbacku).
• Pokud Cena je pod MA a RSI je nad 60 → možný vstup do prodeje.

Příklad:

• Cena je v rostoucím trendu, ale RSI kleslo pod 40 → návrat je za námi → vstup do nákupu.

Doporučené nástroje:

• EMA 50 nebo 100, RSI (14), úrovně.

Přístup „Sledování trendu“

Podstata strategie:

• Nebojujeme s trendem, ale vstupujeme v jeho směru po návratech.

Jak to funguje:

• Určujeme směr trendu (klouzavým průměrem, trendovou linií).
• Čekáme na návrat k úrovni nebo MA.
• Na potvrzovací signál (svíčka, indikátor, obrázek) – vstupte na trh.

Příklad:

• EMA ukazuje vzestupný trend, cena se vrací zpět k MA a tvoří pohlcující svíčku směrem nahoru → vstup k nákupu.

Doporučené nástroje:

EMA, trendové linie, RSI, Fibonacciho úrovně

Kolik riskovat na obchod

Riziko je částka, kterou jste ochotni ztratit na jednom obchodu, pokud se trh vyvíjí proti vám. Kontrola rizik je klíčem k dlouhodobému úspěchu.

• Optimální riziko na obchod se obvykle pohybuje mezi 1 % a 2 % vašeho obchodního účtu.
• Pokud riskujete příliš mnoho, jeden špatný obchod může váš účet vymazat.
• Pokud riskujete příliš málo, vaše zisky budou pomalé a méně znatelné.

Příklad:

Pokud máte na účtu 1 000 USD, pak je 2% riziko 20 USD. To znamená, že pokud se aktivuje váš stop loss, ztratíte maximálně 20 USD.

Princip 2 %

Tento princip znamená, že na každém obchodu neriskujete více než 2 % celkového zůstatku na účtu. To pomáhá:

• Zachovat kapitál i při sérii neúspěchů.
• Zůstat ve hře a mít zdroje pro následné transakce.
• Podporuje psychickou stabilitu – méně stresu a tlaku.

Jak vypočítat:

• Stanovte vzdálenost k stop lossu v bodech.
• Vypočítá se velikost lotu/částka transakce, při které maximální ztráta nepřesáhne 2 % vkladu.

Jak se vyhnout vyčerpání vkladu

Abyste se vyhnuli ztrátě veškerého kapitálu, dodržujte tato pravidla:

• Nastavte stop loss v každé transakci – to je vaše pojistka.
• Neriskujte více než 2 % na transakci.
• Nezvyšujte rizika po sérii ztrát – to je častá chyba začátečníků.
• Používejte dostatečnou páku – příliš vysoká páka zvyšuje riziko.
• Plánujte si obchody a držte se obchodního plánu – nebuďte impulzivní.
• Psychologická kontrola – nepodléhejte emocím, důležitější je disciplína.

Strach a chamtivost: Jak nám stojí v cestě

Strach je jednou z nejsilnějších emocí, která vede obchodníka k příliš brzkému ukončení obchodů nebo k tomu, aby na trh vůbec nevstoupil. Způsobuje nerozhodnost a ztrátu příležitostí.

Chamtivost je touha dosáhnout maximálního zisku v jednom obchodu. Vede k příliš dlouhému držení pozice, ignorování stop loss a podstupování nadměrných rizik.

Oba emoce vedou k chybám:

• Předčasné ukončení ziskového obchodu (strach ze ztráty zisku).
• Držení ztrátové pozice v naději na obrat (chamtivost).
• Příliš časté otevírání obchodů bez jasné strategie (impulzivita).
• Pomáhá vám zůstat klidní ve stresových situacích.

Rozvíjení sebekázně vyžaduje čas a praxi, ale je klíčem k úspěchu v obchodování.

Vedení obchodního deníku

Obchodní deník je nástroj pro analýzu a zlepšení vašeho obchodování.

• Zapište si každý obchod: datum, aktivum, vstupní a výstupní cenu, výši zisku nebo ztráty, důvody obchodu.
• Zaznamenejte si svůj emoční stav před a po obchodu.
• Analyzujte chyby a úspěšná rozhodnutí.
• Deník pomáhá identifikovat opakující se chyby a slabiny.
• Podporuje rozvoj sebekázně a objektivity.

Pravidelné vedení deníku výrazně zlepšuje kvalitu obchodování a pomáhá vám růst jako obchodníkovi.

Jak se nevzdát po prvních chybách

Chyby jsou přirozenou součástí učení se obchodovat, dělají je všichni začátečníci.

Je důležité vnímat chyby jako zkušenost a příležitost ke zlepšení, a ne jako důvod k vzdání se.

Naučte se analyzovat své chyby a poučit se z nich.

Pamatujte: úspěšní obchodníci začínali od nuly a také dělali chyby.

Podpora komunity a komunikace se zkušenějšími obchodníky pomáhá udržet si motivaci.

Stanovení cílů

Jasně formulujte své cíle: finanční, vzdělávací a psychologické.

Cíle by měly být specifické, měřitelné, dosažitelné, relevantní a časově ohraničené (SMART).

Například „zvýšit vklad o 10 % za 3 měsíce“ nebo „naučit se 3 nové strategie do konce měsíce“.

Cíle vám pomáhají soustředit se, udržovat motivaci a dávají vám pocit pokroku.

Rozdělte velké cíle na malé kroky pro větší pohodlí a kontrolu.

Rovnováha mezi obchodováním a odpočinkem

Obchodování je mentálně a emocionálně náročný proces, který vyžaduje energii a soustředění.

Pravidelné přestávky a dostatečný odpočinek jsou nezbytné pro udržení produktivity.

Vyhněte se přepracování a vyhoření, abyste se vyhnuli impulzivním rozhodnutím.

Naplánujte si čas na koníčky, sport a socializaci mimo trh.

Rovnováha mezi prací a odpočinkem pomáhá udržovat pozitivní přístup a jasnost myšlení.

Pohlcení, Doji, Kladivo

Pohlcení

• Býčí pohlcení — svíčka, která zcela pokrývá tělo předchozí medvědí svíčky. ⟶ Signál možného obratu směrem nahoru po pohybu dolů.
• Medvědí pohlcení — velká červená svíčka zcela pokrývá tělo předchozí zelené svíčky. ⟶ Signál obratu směrem dolů po pohybu směrem nahoru.

Doji

• Svíčka, která téměř nemá tělo: otevírací cena ≈ uzavírací cena. ⟶ Označuje nerozhodnost na trhu. Pokud se objeví po trendu, může to znamenat jeho oslabení nebo obrat.

Kladivo

• Malé tělo nahoře a dlouhý spodní stín. Objevuje se po poklesu. ⟶ Signál možného obratu směrem nahoru.
• Obrátkové kladivo má obrácenou formu, která také naznačuje obrat.

Jak interpretovat signály

• Svíčkové vzory by měly být potvrzeny objemy, úrovněmi supportu/odporu nebo jinými indikátory.

Je lepší nepoužívat signály svíček samostatně – kombinujte je s technickou analýzou.

Jak číst zprávy

Sledujte ekonomický kalendář: zveřejňují se inflace, HDP, úrokové sazby, nezaměstnanost atd.

Důležité zprávy: NFP (US), CPI, rozhodnutí centrální banky, zprávy společností (pro akcie).

Porovnejte skutečnou hodnotu s prognózou:

• Lepší než prognóza – pozitivní efekt.
• Horší než prognóza – negativní efekt.

Strategie volatility

Strategie průlomu:

• Otevření pozice ve směru prudkého pohybu po zveřejnění zprávy.
• Často se používá s čekajícími příkazy nad a pod aktuální cenou.

Strategie „při rollbacku“:

Čekáme na prudkou reakci trhu a poté chytíme návrat (rollback) k férové ceně.

Obchodování před zprávami (before the news):

Používá se, když existuje silné očekávání určitého výsledku (například zvýšení sazeb Fedem).

Jak testovat strategii

Backtesting (na historických datech):

• Zkontrolujte, jak by strategie fungovala v minulosti.
• Používejte platformy s možností posouvání grafu zpět nebo simulátory.

Forward testing (na demo účtu):

• Reálné testování na živém trhu bez rizika ztrát.

Obchodní záznam:

• Zapište si všechny parametry a výsledky – to vám umožní analyzovat efektivitu.

Co je třeba zvážit při optimalizaci

Neupravujte strategii podle minulosti: to může vést k přehodnocení.

Vyhodnoťte:

• Počet ziskových a ztrátových obchodů
• Průměrný poměr rizika a zisku
• Maximální propad
• Odolnost vůči měnícím se tržním podmínkám

Vaše strategie by měla být:

• Jednoduchá a jasná
• Se specifickými vstupními a výstupními podmínkami
• S logikou řízení kapitálu a rizik